La Marge de Trading Forex et CFD Expliquée en Détail
Le trading sur marge est un mode d'investissement qui permet de :
- Pouvoir investir avec un capital plus faible
- Obtenir un effet de levier
- Entrer sur le marché avec des positions à partir de quelques euros seulement
- Avoir une meilleur gestion des tailles des positions
Admirals est un courtier en ligne qui vous permet de trader sur marge à partir de 100 euros seulement, avec des mini et micro lots sur certains marchés, vous permettant de diviser les volumes investis et avoir un meilleur contrôle sur les tailles des positions et la marge nécessaire pour ouvrir une position.
Vous aurez notamment accès à plus de 4000 instruments financiers à trader sur marge, dont des actions, indices boursiers, devises, matières premières et ETF (fonds négociés en bourse).
Tout cela avec des frais très compétitifs. Par exemple l'indice DAX 30 affiche un spread de 1 point et la paire EUR/USD de 0,6 pip.
Rejoignez Admirals pour commencer à trader sur marge dès aujourd'hui.
Sommaire
- C'est quoi la Marge en Trading ?
- Comment Trader sur Marge ?
- C'est quoi la Marge Requise ?
- Comment Calculer la Marge Requise ?
- Calculateur de Marge
- Taux de Marge Définition et Explication Détaillée
- Définition Marge Disponible ou Libre
- Niveau de Marge en Bourse
- Appel de Marge Définition
- Exemple de Calcul d'Appel de Marge
- Conclusion
C'est quoi la Marge en Trading ?
La marge est un montant défini retenu momentanément par le courtier lorsque le trader ouvre une position sur le marché. Dans le trading sur marge, le trader emprunte de l'argent au courtier pour investir et en contrepartie, ce dernier retient une marge qui sert de collatéral et qui est ensuite rendue au trader lorsque la position est clôturée.
Par exemple, pour acheter une action Amazon qui coûte 3 300 dollars, dans le cadre du trading sur marge, le courtier va prêter les 3 300 dollars au trader pour investir, et va retenir une marge de 560 euros comme collatéral. Lorsque la position est clôturée, le courtier récupère les 3 300 dollars et rend les 560 euros au trader.
Les gains et pertes éventuels sur la position sont comptabilisés sur le compte du trader, qui va avoir une augmentation ou une diminution de son solde selon le montant des gains ou pertes.
Il faut donc noter que la marge n'est pas un coût de transaction, mais une fraction du capital du trader qui est retenue par le broker en tant que collatéral, restituée à la fin de la transaction.
La marge de trading et l'effet de levier qui en découle permettent ainsi aux traders d'ouvrir des positions avec moins de capital que nécessaire sur un marché au comptant.
⚠️ Mais attention, l'effet de levier peut augmenter plus rapidement les gains, mais aussi accélérer les pertes et peut rapidement mener à la perte totale du capital s'il est mal utilisé.
Comment Trader sur Marge ?
Pour faire du trading sur marge il suffit d'ouvrir un compte de trading chez un courtier en ligne comme Admirals. Il faut s'inscrire en ligne sur le site du broker, télécharger la plateforme de trading et faire un dépôt.
C'est quoi la Marge Requise ?
La marge requise dans le trading avec levier est le montant nécessaire pour ouvrir une position sur le marché. C'est en d'autres termes le montant minimum requis à avoir sur le compte de trading pour pouvoir ouvrir une position sur les marchés financiers.
Le montant de la marge requise varie selon le marché sur lequel le trader veut investir, le niveau de l'effet de levier utilisé et la taille ou le volume de la transaction.
La marge requise est souvent exprimée comme un pourcentage de la valeur nominale de l'actif choisi. Il s'agit du taux de marge.
Par exemple, la marge requise pour acheter ou vendre un indice boursier comme le CAC 40 ou le DAX 30 et de 5 % de sa valeur. Ainsi, plus la taille de la position est importante, plus la marge requise sera grande.
Consultez les taux de marge par instrument dans les Spécifications de contrats.
Comment Calculer la Marge Requise ?
Marge Requise = Valeur de la transaction x Taux de Marge
Formule calcul marge alternative :
Marge Requise = Valeur de la transaction / Effet de levier
La marge requise se calcule en multipliant la valeur de la transaction par le taux de marge. Elle peut également être calculée en divisant la valeur de la transaction par le niveau de levier.
Alors que le taux de marge et l'effet de levier sont fixés par le broker, le trader peut donc agir sur la valeur de la transaction, soit la taille de la position, pour ajuster la marge requise pour l'ouverture de sa position.
Remarque : Si l'instrument tradé est libellé en dollars, il faut encore convertir la marge requise en euros.
Exemples de Calcul de la Marge
Voici quelques exemples de calcul de la marge requise pour ouvrir une position sur les marchés.
Calcul Marge CFD
- Transaction : Achat DAX 30
- Taille position : 1 CFD (contrat pour différence) au cours de 14 000
- Taux de marge : 5 %
- Marge requise = 14 000 x 0,05 = 700 euros
Exemple CFD 2
- Transaction : Achat Dax 30
- Taille position : 0,1 CFD au cours de 14 000 = 1 400
- Taux de marge : 5 %
- Marge requise = 1 400 x 0,05 = 70 euros
Calcul Marge Forex
- Transaction : Achat EUR/USD
- Taille position : 1 lot (100 000 euros)
- Effet de levier 1:30
- Marge requise = 100 000 / 30 = 3 333,33 euros
Exemple Forex 2
- Transaction : Achat EUR/USD
- Taille position : 0,01 lot (1 000 euros)
- Effet de levier 1:30
- Marge requise = 1 000 / 30 = 33,33 euros
La marge requise pour 1 lot (100 000) EURUSD si votre levier est de 1:30 serait donc de 3 333,33 euros, mais elle baisserait à 33,33 euros pour une position d'un micro lot de 0,01.
Voir d'autres exemples de calcul de marge.
Calculateur de Marge
Pour calculer plus facilement et rapidement la marge requise, Admirals met à disposition de ses traders un calculateur trading et marge forex et CFD.
Cet outil est particulièrement apprécié des traders car au delà du calcul de marge pour ouvrir une position, il permet également de calculer la valeur du point, ainsi que les gains ou pertes éventuels en fonction des niveaux de clôture de l'ordre.
Voici comment fonctionne le calculateur de marge :
Source : Admirals, fait le 9 février 2021
Dans le calculateur, il faut d'abord spécifier l'instrument à négocier, la taille de la position, l'effet de levier, ainsi que la devise du compte. Le cadre du prix d'ouverture est remplie automatiquement avec le prix de l'actif du moment, mais il peut être changé pour par exemple réaliser des simulations de trading.
Il est également possible de changer le prix de clôture et s'il s'agit d'un achat ou d'une vente dans ce même but.
Une fois ces paramètres renseignés, on peut Calculer.
Dans la partie inférieur des résultats du calcul de marge CFD et Forex, vous aurez notamment :
- Le pas de cotation de l'instrument
- La valeur du point
- Les frais de swap éventuels
- Et ce qui nous intéresse, la marge nécessaire au prix renseigné
Le calculateur fournit également les frais de commissions s'ils s'appliquent, et enfin le gain ou la perte de la transaction.
On retrouve ainsi dans cet exemple la marge requise de 700 euros pour acheter 1 CFD DAX au cours de 14 000 avec un effet de levier 1:20.
Taux de Marge Définition et Explication Détaillée
Le taux de marge est le pourcentage de la valeur de la transaction de trading que le trader doit avoir à sa disposition pour pouvoir ouvrir une position.
Il n'y a pas besoin de calculette ou de calculatrice de taux de marge, car ce dernier est fourni par le broker, au même titre que l'effet de levier.
Le broker communique cependant parfois en termes d'effet de levier, et parfois en termes de taux de marge.
Pour s'y retrouver dans tous les cas, voici la relation entre les deux :
- Taux de marge = 1 / Effet de levier
- Effet de levier = 1 / Taux de marge
Le taux de marge va ensuite servir à calculer la marge requise ou minimale pour ouvrir un trade, comme vu plus haut.
Définition Marge Disponible ou Libre
La marge de trading disponible ou libre est la marge encore disponible pour l'investissement. C'est le montant d'argent disponible sur le compte pour ouvrir de nouvelles positions de trading. Lorsque aucune position n'est ouverte par le trader, la marge libre correspond donc à la marge totale, soit simplement au solde du compte.
Si une ou plusieurs positions sont ouvertes, la marge disponible correspond au solde du compte moins la marge utilisée, auxquels on ajoute ou on soustraits les gains ou les pertes sur les positions en cours.
Calcul Marge Libre Forex MT4
Marge Libre = Solde du compte - Marge Utilisée +/- Solde gains et pertes des positions ouvertes
Avec la plateforme de trading MetaTrader 4 (MT4) ou MetaTrader 5 (MT5) d'Admirals, il n'y a pas besoin de faire les calculs manuellement. La marge libre MT4 et MT5 est calculée et affichée en temps réel sur la plateforme.
L'image ci-dessous montre la marge utilisée "Marge" et la "Marge libre" après une vente de 1 lot de EUR/USD avec un effet de levier de 1:500 (Compte Professionnel).
Source : MetaTrader 4 Édition Suprême, Admirals, réalisé le 08 février 2021.
Ainsi, on peut voir que le montant utilisé est de 200 euros, et que la position a un gain latent de 2,48 euros. Avec un solde initial de 19 992,89 euros, cela donne une marge libre de 19 795,37 euros.
En effet, 19 992,89 - 200 + 2,48 = 19 795,37
La plateforme de trading calcule ainsi instantanément la marge MT4 totale utilisée et la marge libre lorsque plusieurs positions sont ouvertes simultanément, ce qui donne une information importante au trader.
Quelle est l'Importance de la Marge Libre pour un Trader ?
Tout trader doit scruter avec attention sa marge libre à tout moment, car si la marge disponible devient trop faible, le trader ne pourra pas ouvrir de nouvelles positions et potentiellement manquer des opportunités de trading.
Par exemple, si un trader veut acheter un instrument qui a une marge requise de 300 euros, mais que sa marge disponible est inférieure à 300 euros, il ne pourra pas entrer sur le marché.
De plus, si les pertes deviennent trop importantes, la marge libre pourrait devenir inférieure au collatéral de la marge utilisée, et le broker va émettre un appel de marge.
Avant de parler de l'appel de marge, il faut d'abord comprendre ce qu'est le niveau de marge en trading.
Niveau de Marge en Bourse
Le niveau de marge est le niveau du capital du compte par rapport à la marge utilisée, exprimé en pourcentage. Il ne faut pas ici confondre capital et solde du compte, car le capital prend en compte les gains et pertes latents sur les positions en cours.
- Capital = Solde +/- les gains et pertes en cours
- Niveau de Marge = Capital / Marge utilisée x 100
Le niveau de marge forex et CFD est important car il donne une importante information au trader. Il peut ainsi à tout moment savoir si son capital, pertes latentes prises en compte, est supérieur, et de combien, par rapport à la marge totale utilisée, qui on le rappelle joue le rôle de collatéral pour le prêt du broker.
Les plateformes de trading MT4 et MT5 calculent et affichent en temps réel le niveau de la marge, ainsi que le capital, généralement noté "Action" ou "Equity", comme le montre l'image précédente.
Dans cet exemple : Niveau de marge = 19 995,37 / 200 x 100 = 9 997,69 %
Appel de Marge Définition
Un appel de marge en trading forex et CFD se produit lorsque le broker demande au trader d'augmenter son niveau de marge, qui est devenu trop bas après d'importantes pertes sur son compte. Généralement, un appel de marge est émis lorsque le niveau de marge est inférieur à 100 %, donc lorsque le capital arrive au niveau de la marge utilisée.
Ainsi, pour éviter un appel de marge, le trader doit éviter que son niveau de marge arrive sous l'exigence de marge de 100 %.
Pour augmenter la marge, le trader peut :
- Soit alimenter son compte pour augmenter le capital
- Ou clôturer des positions pour diminuer la marge utilisée
Si le trader ne réagit pas à l'appel de marge, le broker emprunteur peut clôturer une position sur le compte du trader, qui est généralement la position la plus perdante.
Le niveau de marge à partir duquel la position est clôturée est choisit par le broker, mais elle est généralement de 50 %.
Cela évite ainsi que le trader connaisse des pertes supérieures à son solde.
Admirals va au-delà de cette protection et met en place la protection contre le solde négatif, protégeant le trader de toute perte supérieure à son capital de trading.
L'appel de marge existe dans le trading, mais aussi dans d'autres activités de la finance et de la bourse.
Exemple de Calcul d'Appel de Marge
Pour mieux comprendre qu'est ce qu'un appel de marge, voici un exemple d'appel de marge forex.
Le calcul de l'appel de marge est simple, car il n'y a pas besoin de formule. Le seuil de l'appel de marge est communiqué par le broker, et il y a appel de marge dès que le niveau de marge atteint ce seuil.
Cela est également pareil pour le seuil à partir duquel la position est clôturée.
Prenons par exemple un trader qui dispose de 2 000 euros sur son compte de trading chez un broker dont le seuil d'appel de marge est 100 %.
Si le trader prend une position qui nécessite une marge de 500 euros et affiche une perte latente de 1 500 euros, cela amènerait son capital à 500 euros (2000 - 1500). Dans ce cas, le niveau de marge est de 100 % et le broker émet un appel de marge.
Si les pertes se poursuivent, elles pourraient atteindre 1 750 euros, amenant le capital à 250 euros, soit un niveau de marge de 50 %. Dans ce cas, le broker pourrait clôturer automatiquement la position. Le trader aura donc une perte réelle de 1 750 euros.
Consultez les types de comptes et marges d'Admirals.
Conclusion
Comprendre ce que signifie la marge en trading et comprendre comment le trading sur marge fonctionne est essentiel pour tout trader qui compte trader sur les marchés financiers.
Le trader doit ainsi toujours prendre en compte les exigences de marge de son broker et éviter les appels de marge, qui peuvent devenir dévastatrices pour le trader s'il arrive au point d'une clôture automatique de ses trades par le courtier.
Pour commencer à trader sur marge, enregistrez-vous dès maintenant en cliquant sur le bouton ci-dessous.
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Références
