Qu'est-ce que le Forex ? Tout savoir sur le Forex

Un trader débutant a tendance à faire ses premiers pas sur le Forex. Ainsi, il est primordial de connaître la définition du Forex, ses avantages et ses inconvénients, le vocabulaire de base et son fonctionnement.

Vous cherchez des explications sur le Forex en Français ? Vous êtes au bon endroit. Cet article explique en détail comment fonctionne le Forex, appelé le marché des devises ou le FX Market.

Définition Forex 

Le Forex (Foreign Exchange) est le marché de change, où se négocient les paires de devises convertibles, comme l'EURUSD ou GBPUSD. Le Forex est un marché de gré à gré (OTC), sans règlementation stricte ou les principaux acteurs comme les banques, les entreprises et les particuliers vont s’entendre librement sur les transactions. Parmi eux, les spéculateurs et investisseurs vont acheter et vendre les paires de devises.

Le Forex, ou le FX, est la contraction de Foreign Exchange. Nous pouvons traduire le Forex en français par Opération de Change.

En finance, le Forex est le marché des changes, où la monnaie d’un pays, appelée devise, est échangée contre une autre devise à un taux de change qui varie en permanence.

Le Forex permet de spéculer sur les fluctuations des prix d’une devise à la hausse ou à la baisse face à une autre devise.

Le marché Forex et le marché de la crypto-monnaie sont différents. Le forex permet de trader les devises alors que le marché crypto permet de faire du trading crypto.

Ainsi, si vous souhaitez trader les crypto monnaies et en savoir davantage sur miner la crypto monnaie, nous vous invitons à lire notre article pour comprendre les cryptos.

Maintenant que vous connaissez la Forex définition, découvrez les 10 étapes pour débuter sur le Forex (le FX) en ligne. 

Comment débuter sur le Forex ? 

Découvrez les 10 étapes pour débuter sur le Forex : 

1. Trouver le broker qui vous convient.
2. Exercez-vous sur un compte démo et formez-vous avec ce broker.
3. Choisissez une stratégie de trading Forex sur laquelle vous vous sentez à l'aise.
4. Ouvrir un compte réel chez ce broker et déposez des fonds.
5. Installez la plateforme de trading Forex en ligne.
6. Recherchez la paire de devises que vous avez sélectionné pour votre stratégie. 
7. Passer votre ordre.
8. Fixer votre Stop Loss et votre Take Profit.
9. Clôturer votre ordre.
10. Continuer à vous former sans relâche.

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Le trading sur Forex n'est pas un jeu. Le trading comporte un certain nombre de risques dont celui de perte d'argent.

Tradez de l'argent dont vous n'avez pas besoin ni pour faire face aux dépenses de votre quotidien ni pour financer un projet à court terme. 

Soyez raisonnable et ne prenez pas des risques inutiles durant vos trades. 

Si certains termes vous sont encore inconnus, lisez cet article jusqu’au bout pour découvrir leur sens ! 

Les caractéristiques du Forex 

Le marché du Forex est le plus gros marché financier en volume, avec plus de 6 595 milliards de dollars échangés en moyenne par jour, en 2022 (Source : Banque des Règlements Internationaux).

Ce volume moyen journalier se décompose de :

• 3800 milliards $ de Swaps FX.
• 2100 milliards $ de Spot également appelé transaction au comptant.
• 1590 milliards $ de contrats à terme, options et autres instruments.

La Banque des Règlements Internationaux met à jour ses données sur le volume de transaction sur le Forex, tous les trois ans.

Dans son dernier rapport, nous pouvons également analyser que la devise la plus négociée est le dollar américain (USD), puis l’euro (EUR) et enfin le Yen (JPY).

Même si le marché Forex est mondial, en 2022, deux pays détiennent une grande part du marché : 38 % des opérations de change sont réalisées au Royaume-Uni, 19 % aux Etats-Unis, la France ayant 2,2 % de part de marché sur le market Forex.

Comment fonctionne le Forex ? 

Pour apprendre le trading forex, il est très important de commencer par savoir comment fonctionne le Forex et connaître le vocabulaire de base.

Devises

Il existe deux types de devises :

1. Les devises fixes : elles sont contrôlées par les Etats, telles que le dollar US contrôlé par les Etats-Unis. 
2. Les devises flottantes dont le prix varie en fonction de l’offre et de la demande.

Nous parlerons exclusivement de ces devises dans cet article.

Parmi les devises flottantes, il existe trois types de devises :

1. Les paires de devises majeures.
2. Les paires de devises mineures.
3. Les paires de devises exotiques.

Les paires des monnaies les plus populaires du monde et les plus fréquemment utilisées sont le dollar américain, l'euro, la livre sterling, le yen japonais et le franc suisse.

Ces devises font partie d'un groupe des paires de devises dites majeures : EURUSD, GBPUSD, USDJPY et USDCHF.

Il y a trois autres devises qui sont fréquentes dans les opérations sur Forex : le dollar néo-zélandais, le dollar canadien et le dollar australien.

Si elles sont associées avec le dollar américain, on obtient un groupe de devises mineures : NZDUSD, USDCAD et AUDUSD.

Toutes les autres paires de devises présentes dans le trading sur Forex sont généralement appelées « paires de devises exotiques » et représentent moins de 10 % de toutes les opérations de change :

• GBPJPY.
• CADJPY.
• EURNZD.
• EURGBP.
• Etc...

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Cotation

En Forex, une devise est cotée par paire, c’est-à-dire qu’elle sera toujours comparée à une autre devise.

Par exemple, la valeur de l’euro (symbole : EUR) sera exprimée par rapport à une autre devise, comme le dollar américain (symbole : USD), qui formera la paire euro dollar, notée EUR/USD.

L’euro et le dollar sont les devises les plus échangées en termes de volume.

Quand vous lisez le nom d’une paire de devise, vous devez bien regarder le symbole de gauche et celui de droite.

À gauche, c’est la devise de base, celui que le trader Forex achète et vend. À droite, c’est la devise de cotation ou de contrepartie.

Également, la devise de base vaudra toujours 1. Le terme financier est « certain » puisque cette valeur sera toujours égale à 1, c’est certain.

La devise de cotation (ou de contrepartie) fluctue et le terme financier est donc « incertain » puisque cette valeur variera en fonction de l’offre et de la demande et que sa valeur ne peut être connue à l’avance.

Important ✍ : vous devez savoir que la variation de la cotation est calculée en PIP, ou Percentage in Point. Un (1) PIP est la plus petite variation de la cotation et représente, en général, la quatrième décimale de la cotation. Si la cotation de la paire de devises EURUSD varie de 1,1243 à 1,1246 alors le cours aura augmenté de 3 PIPS.

Il y a deux choses à prendre en compte.

1. les traders n'achètent ou ne vendent jamais de la monnaie physique.
2. l'achat et la vente ont lieu dans toutes les transactions de change.

Vous ne pouvez pas simplement acheter ou vendre de l'EUR / USD, comme vous le feriez par exemple avec les actions d'une entreprise. Pourquoi ? Parce que la paire de devises EUR / USD n'existe pas.

La monnaie existe seule, pas en couple. Les traders spéculent simplement sur les mouvements futurs des cours, sans acheter des devises.

La logique du trading sur Forex est simple à comprendre. Un trader achète une paire de devises dans l'espoir que sa cotation va augmenter. Le trader vend la paire de devises quand il pense que la paire de devises va baisser.

Deux exemples de cotation

EUR/USD  

L'euro est à 1.1230 face au dollar US. Le trader pense que le prix de l'euro va augmenter dans les prochaines 24 heures.

Le trader place un ordre d'achat.

Si le lendemain l'euro est à 1.1235 et que le trader ferme sa position, il aura un profit de 5 pips.

Le montant du gain dépendra de la taille du contrat du trader pour cet ordre de bourse sur devise. Le gain peut être de 50 centimes ou de 50 000 euros, tout dépend de la taille de son ordre.

N'oubliez pas non plus que des commissions seront dues sur la transaction et qu'elles auront un impact sur votre profit (ou votre perte).

EUR/JPY

L’euro-yen est à 127.80. Le trader pense que le prix de l’euro va baisser dans les prochaines 24 heures.

Il place le même ordre que dans l’exemple précédent.

L’euro-yen augmente malheureusement à 127.85, soit une perte de 5 pips pour le trader.

Horaires de cotation

Ouverture Forex : le Forex est ouvert du dimanche à 23 h jusqu'au vendredi 22 h. Vous pouvez ainsi trader même la nuit !

Il est fermé le weekend à partir du vendredi à 22 heures jusqu'au dimanche 23 heures.

Important : même si le marché est ouvert 24h/24, la plus grande activité et donc les plus grandes variations ont lieu lorsque les bourses de Londres et des Etats-Unis (Dow-Jones, Nasdaq, S&P500) sont ouvertes.

Pour en savoir plus, lisez l'article consacré aux horaires du Forex et des places boursières dans le Monde. 

Admirals vous offre l'accès à la plateforme en ligne MetaTrader 4 et MetaTrader 5. Grâce à ce logiciel de trading, vous pourrez trader les devises telles que l'euro dollar avec des cotations en temps réel.

Le Vocabulaire du Forex 

La connaissance du langage des courtiers Forex ne fera pas de vous un trader excellent, mais il vous aidera à comprendre les données nécessaires pour en devenir un.

Voici les termes les plus importants du Trading Forex :

Pip 

Le pip est une unité de mesure incrémentale, c'est-à-dire que le pip permet de mesurer les variations d'un actif financier en se basant sur sa plus petite unité de cotation.

Le pip permet d'avoir une unité de mesure standard pour tous les actifs afin de faciliter la communication entre les analystes et les traders du monde entier. 

Pour en savoir davantage, lisez l'article "Qu'est-ce qu'un PIP ?" 

Lot 

Un lot correspond à une unité de valeur qui mesure le montant d'une transaction.

C'est souvent la taille d'un contrat financier. Autrement dit, selon le nombre de lots que vous tradez, le montant investi sera plus ou moins important.

Plus le nombre de lots est important, plus le montant investi est important et réciproquement. 

Spread

Le spread est l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente autrement dit la différence entre prix de l'offre et le prix de la demande (les prix BId et Ask). 

Cet écart de prix, le spread Forex, est une partie de la rémunération du broker. 

Marge

La marge est un montant retenu momentanément par le courtier lorsque le trader ouvre une position sur le marché.

Dans le trading sur marge, le trader emprunte de l'argent au courtier pour investir et en contrepartie, ce dernier retient une marge qui sert de collatéral et qui est ensuite rendue au trader lorsque la position est clôturée. 

Pour découvrir en détail la notion de marge, lisez l'article évoquant le trading sur marge. 

Envie de passer à l'action ? Télécharger la plateforme de trading en ligne la plus réputée dans le monde du trading : MetaTrader 5

Effet de levier 

L'effet de levier un outil financier qui permet au trader d'investir des sommes d'argent plus importantes que ce qu’il possède réellement sur son compte de trading.

Ainsi, le trading avec effet de levier permet de négocier des volumes beaucoup plus importants à l’achat et à la vente.

Pour en savoir plus, lisez notre article consacré à l'effet de levier.

Swap 

Le swap forex, aussi appelé Rollover, est un intérêt payé par le client au broker en ligne pour les positions ouvertes d'un jour à l'autre. Le mot swap provient de l'anglais "swap" qui veut dire "échange". 

Money Management 

Le money management est un terme anglais qui veut dire "gestion de l'argent".

C'est un terme employé dans le monde de la finance et surtout dans l'investissement en ligne pour désigner la gestion des risques liés à l'investissement. Le money management est votre capacité de gérer vos gains et votre investissement de façon à ne pas prendre des risques en dehors de votre stratégie de trading. 

CFD 

Les CFDs (Contracts for Difference) sont des contrats dérivés pour la différence qui peuvent avoir plusieurs sous-jacents (comme des actions, des indices ou matières premières).

Le gain ou la perte d'un CFD est donné par la différence entre le cours d'entré en position et le cours de fermeture de la position.

Un CFD est un moyen de spéculer sur la baisse des marchés financiers. 

Tout investisseur qui souhaite se lancer dans le trading sur devises doit comprendre comment le forex fonctionne et les termes de bases de ce marché.

Tester le trading forex sur un compte de démonstration est une façon d'apprendre à trader les devises en ligne et de mieux comprendre le Forex.

Les ordres du Forex

Apprendre à trader les devises en ligne demande aussi de connaître les différents types d'ordres du Forex.

Le trader Forex peut utiliser différents types d'ordres pour trader les devises :

• Ordre au marché : permet d'acheter ou de vendre une paire de devises au prix de marché actuel.
• Ordre en attente Buy Limit : permet d'acheter automatiquement une paire de devises à un prix inférieur au prix actuel si le prix est atteint.
• Ordre en attente Buy Stop : permet d'acheter automatiquement une paire de devises à un prix supérieur au prix actuel si le prix est atteint.
• Ordre en attente Sell Limit : permet de vendre automatiquement une paire de devises à un prix supérieur au prix actuel si le prix est atteint.
• Ordre en attente Sell Stop : permet de vendre automatiquement une paire de devises à un prix inférieur au prix actuel si le prix est atteint.

Stop Loss et Take Profit

Il existe aussi deux outils importants à intégrer à l’ordre pour le trader Forex :

1. Stop Loss (SL) : permet de clôturer automatiquement une position en perte à un niveau précis. Le trader peut à l'avance délimiter sa perte maximale avant d'entrer en position avec le stop-loss.
2. Take Profit (TP) : permet de clôturer une position gagnante et prendre automatiquement les bénéfices à un prix spécifique s'il est atteint.

Nous vous conseillons très vivement de trader en utilisant à chaque trade un Stop Loss et un Take Profit.

Lorsque vous prenez un trade FX pendant votre session de Trading Forex, vous pouvez également choisir votre effet de levier.

Il est important que vous appreniez les avantages, mais aussi les inconvénients de l’effet de levier, surtout si vous débutez.

Effet de levier

Pour comprendre comment le Forex fonctionne, il est important de bien comprendre le fonctionnement de l'effet de levier.

Cet outil vous permet d’investir une partie de votre capital et de vous faire prêter l’autre partie par votre broker. Attention, l’effet de levier est à double tranchant : augmenter vos profits comme vos pertes.

• Exemple 1 : trader l'EURUSD avec un effet de levier maximum de 30.

Vous voulez trader avec 100 € de votre capital, vous allez en fait trader avec 3000 € sur les marchés financiers. Mais vos gains ou vos pertes seront également multipliés par 30.

• Exemple 2 : trader l'EURGBP avec un effet de levier maximum de 20.

Vous souhaitez négocier avec 500 € de votre capital, vous négocierez en fait avec 10 000 € sur les marchés financiers. Vos gains ou vos pertes seront également multipliés par 20.

Soyez prudent et attentif.

Les facteurs qui influencent le Forex

Plusieurs facteurs contribuent aux variations de cotation des paires de devises. Il faut les garder à l’esprit pour trader le Forex.

Apprendre les facteurs influençant ces cotations permet au trader de progresser dans leurs stratégies de trading Forex.

Le marché Forex et les prix des devises sont influencés à la hausse comme à la baisse par plusieurs facteurs :

• Les Taux d'intérêt.
• L'inflation.
• Les événements politiques.
• Les événements économiques (Ex : réunions des banques centrales).
• Catastrophes naturelles.
• Les taux de croissance économique.
• L'offre et la demande d'une paire de devises.

Par exemple, certains traders vont se consacrer uniquement aux publications de résultats économiques et monétaires comme le montant de la dette publique, le niveau de l’inflation, la modification d’un taux directeur d’une banque centrale majeure, le niveau de chômage, les créations d’emplois, etc.

C’est pourquoi, nous vous mettons à disposition le calendrier économique.

Nous vous conseillons de regarder tous les jours ce calendrier afin de connaître à l’avance, les horaires ou la volatilité est susceptible d’être plus élevée, ce qui vous permettra de trader dans de meilleures conditions.

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Les participants du Forex 

Pour répondre à la question principale de cet article le Forex c'est quoi et comment ça marche, il est primordial de connaître les différents participants sur le marché FX Trading.

Les acteurs les plus importants du marché forex sont :

• Les Banques Centrales.
• Les Etats.
• Les Banques.
• Les Hedge Funds. 
• Les Fonds d'Investissements. 
• Les Brokers.
• Les Investisseurs Professionnels et Particuliers.

Parmi les participants au marché des devises, les banques centrales ont le plus de poids le marché des devises.

Une banque centrale est en fait le fournisseur de monnaie pour le pays où elle agit et elle est de ce fait l'offre sur ce marché. Ces décisions ont un impact très important sur le prix des paires de devises.

Les petits investisseurs, comme les traders particuliers, influencent le marché très légèrement, mais cette influence est évidente grâce à leur nombre élevé.

Pour comprendre le forex, il faut savoir que l'offre et la demande des devises est en constante évolution et on peut voir le mouvement des prix.

Le Forex : avantages et inconvénients

Trader des paires de devises nécessite de garder à l’esprit les facteurs qui font varier les cours et de bien gérer sa tolérance aux risques. L’Autorité des marchés financiers (AMF) met en garde contre les brokers frauduleux et tient une liste noire à jour.

En raison de la confiance accordée par les acteurs aux monnaies fiduciaires, le Forex présente l’avantage d’avoir une faible volatilité avec un cours globalement stable, ce qui peut rassurer les débutants. Certaines devises comme le Franc Suisse (CHF) ont également la réputation d’être des valeurs refuges.

Le Forex est aussi ouvert 24 heures sur 24, ce qui offre la possibilité aux traders de trader en continu sur tous les fuseaux horaires du monde, et même en dehors de leurs journées de travail. Autre point positif : la liquidité est constamment disponible donc l’exécution des ordres de trading est instantanée.

Le Forex comporte quelques difficultés néanmoins. Il est un peu plus technique pour les débutants. D’abord, parce qu’il implique toujours des paires de devises, ce qui est un système et un fonctionnement à part entière.

Ensuite, il fait intervenir énormément d’acteurs qui ont tous des objectifs et des intérêts différents donc le cours est assez imprévisible. Enfin, la volatilité du cours est très importante car c’est un marché de gré à gré et que les transactions ne sont pas régulées par une autorité.

Conclusion

Le Trading Forex permet de pouvoir trader rapidement pour un trader débutant. Certains traders expérimentés se spécialiseront même dans quelques paires de devises à trader.

D’autres pourront se diversifier avec le trading sur les indices et les actions.

Dans tous les cas, le trader investira beaucoup de temps à apprendre et à analyser les facteurs économiques, monétaires et politiques qui font varier les cotations des devises.

C'est pourquoi la prévoyance et l'anticipation sont très importante lorsque vous tradez le Forex. 

L'importance est de comprendre comment le Forex fonctionne et de mettre en pratique vos acquis, dans un premier temps en tradant sur un compte de démonstration, puis lorsque vous serez prêt, sur un compte de trading réel.

Et vous, quel est votre avis sur le Forex ?

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FAQ Forex

Références

• Banque des réglements internationaux - site officiel  
• Autorité des Marchés Financiers - site officiel  
• Banque Centrale Européenne (BCE) - site officiel
• Réserve fédérale (Fed) - site officiel 

Pour aller plus loin

• Le guide du débutant Forex : Apprendre à trader les devises en ligne
• Effet de levier Forex
• Comment trader l'euro dollar ?

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