Qu'est-ce que le slippage et comment le trader
Slippage définition
En finance le slippage est l'écart de cours qui peut avoir lieu entre le moment de passage d'un ordre de trading et son exécution effective.
Un slippage forex par exemple peut avoir lieu lorsqu'on lance un ordre d'achat EUR/USD à 1.2300 et qu'il s'exécute à 1.2305. Dans ce cas, le trader subit un slippage négatif de 5 pips.
En effet, entre le moment où on passe l'ordre sur la plateforme de trading et son exécution sur le marché, il peut passer un très léger lapse de temps, pendant lequel le cours peut bouger. Ce mouvement des prix entre le cours demandé et le cours obtenu est appelé Slippage.
Slippage en français signifie glissement.
Slippage et trading
Comment le slippage impacte-t-il votre trading ?
Tout trader doit être conscient du risque de slippage, car celui-ci peut avoir une incidence sur les performances.
En bourse le slippage peut impacter les performances de plusieurs manières :
- Une exécution éloignée du cours souhaité : Si le cours d'exécution obtenu est éloigné du cours souhaité, cela peut réduire ou augmenter le nombre de pips gagnés.
- Une clôture éloignée du stop loss : En cas de forte volatilité, le stop loss peut ne pas être respecté, et on obtient une clôture avec une plus grande perte que ce qui a été calculé en posant le stop loss.
- Non exécution de l'ordre : Si le trader le souhaite, il peut limiter le risque de slippage en désignant un écart maximal, au-delà duquel l'ordre ne sera pas exécuté. Dans ce cas, le trader peut manquer une opportunité de trading à cause de la non exécution de son ordre. La plateforme de trading MT5 proposée par Admirals permet de déterminer le slippage maximal toléré. On peut aussi limiter le slippage sur MT4.
Le slippage peut-il être bénéfique au trader ?
Le slippage en finance a une définition généralement de risque pour le trader. En effet, le slippage est un risque en finance, mais il peut aussi parfois jouer en faveur du trader.
L'écart subit lors de l'exécution de l'ordre peut se réaliser dans le sens inverse de la position, ce qui rajoute des pips de gains, ou diminue la perte. Il s'agit dans ce cas d'un slippage positif, en opposition au slippage négatif.
Cependant, puisque le risque de slippage reste inconnu avant l'exécution (négatif ou positif), le trader cherchera généralement à l'éviter ou le réduire autant que possible.
Slippage et Brokers Forex et CFD
Quels paramètres regarder pour limiter le risque de slippage en choisissant son broker ?
Le choix du broker revêt une importance particulière dans la limitation du risque de slippage.
En effet, plus le broker offre une liquidité suffisante, plus vite l'ordre sera exécuté, et plus le slippage sera limité.
Admirals propose à ses traders une exécution d'ordre parmi les plus rapides que vous pourrez trouver, et donc un risque de slippage maîtrisé.
Dans un souci de transparence et de confiance, Admirals met à votre disposition ses statistiques d'exécution d'ordres que vous pouvez consulter et suivre puisqu'elles sont régulièrement mises à jour.
Choisir un broker à faible slippage comme Admirals est donc essentiel pour votre trading.
Facteurs et causes du slippage dans le trading
Comment peut-on lutter contre le slippage ?
En plus de la rapidité d'exécution que propose le broker, à laquelle le trader doit être attentif en amont de son activité de trading, il existe d'autres facteurs qu'il faut suivre et gérer quotidiennement.
- La volatilité : Le principal facteur qu'il faut suivre, est très certainement la volatilité de marché. Plus la volatilité est forte, plus le risque de slippage est élevé. Savez-vous que Admirals propose à ses traders tout un panel d'outils permettant de se protéger contre la volatilité ?
- Le gap : Lorsqu'un gap prend forme, souvent lors de la réouverture des marchés, si un ordre se trouve dans cette zone de prix, il peut être exécuté avec un écart du cours demandé.
- Les publications économiques : Lors des publications économiques les plus importantes, on observe parfois une conjonction des deux précédents facteurs de volatilité et de gap. Ces phases de marché revêtent donc un fort risque de slippage.
Est-il possible d'avoir zéro slippage ?
Oui, le slippage 0 existe. Il est possible de minimiser le risque de slippage en bourse jusqu'à le réduire à zéro lorsque les conditions de marché sont réunies. C'est à dire lorsque la volatilité est suffisamment basse.
Slippage FX et slippage Bourse
Le slippage Forex diffère-t-il du slippage sur les actions ?
En termes de définition, le slippage en finance reste le même quel que soit l'actif concerné. Il s'agira toujours de l'écart de prix entre le cours demandé et le cours obtenu.
Quelques différences subsistent cependant dans la pratique et dans la manière de le gérer :
- Sur le Forex, on prendra généralement en compte le slippage en pips, alors que sur les actions on le comptabilise en monnaie. De la même manière, il sera compté en points pour les indices boursiers. Pour un slippage DAX par exemple on parlera du nombre de points d'écart, alors que pour un slippage EUR/USD on retiendra le nombre de pips.
- Le risque de slippage sur gap sera plus marqué sur les actions - qui présentent des clôtures journalières et hebdomadaires - que sur le Forex - où il n'y a qu'une clôture hebdomadaire.
- Selon la nature de la publication économique, le risque de slippage sera plus prononcé sur le Forex et sur les actions. Sur les chiffres d'inflation par exemple, on surveillera davantage le Forex pour slippage, et sur les comptes de sociétés, les actions concernées.
Slippage vs Spread
En quoi le slippage est-il différent du spread ?
Tout d'abord, faisons un rappel de ce qu'est le spread. Le spread est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'une paire de devises ou d'autres actifs boursiers. Il peut être fixe ou variable, et constitue la rémunération du broker.
Pour en savoir plus, référez vous au guide complet de Admirals sur les spreads, et comprenez l'importance d'avoir des spreads réduits.
Annoncé et affiché en temps réel sur la plateforme de trading, le spread est un coût connu avant l'ouverture d'un ordre, alors que le slippage, s'il doit y en avoir un, ne peut être observé qu'après l'exécution de l'ordre.
Le coût initial d'un trade est composé d'un spread annoncé, et d'un éventuel slippage subit et inconnu en amont.
Le slippage a une définition en finance donc différente du spread.
Slippage et Expert Advisor
Un Expert Advisor, ou EA, est un programme de trading automatique. Sous Metatrader 4, le langage de programmation est appelé MQL4.
Parmi les paramètres à configurer, le programmeur doit définir le slippage maximal.
Choisir un slippage à 0 peut être trop restrictif, et le trader peut manquer plusieurs opportunités de trading en rejetant des trades à faible slippage.
A l'inverse, un slippage trop large permettra à l'EA d'ouvrir des positions dans des phases de très forte volatilité, avec un risque de subir un important slippage.
Il n'y a pas de valeur "parfaite" de slippage maximal, mais il est généralement conseillé de mettre environ 2 fois le spread.
Le slippage en MQL4 ou le slippage en MQL pour les EA est donc un paramètre qu'il faut correctement calibrer.
Le slippage Metatrader peut aussi être paramétré manuellement avant d'ouvrir un ordre.
Slippage en VPS
Trader avec un VPS permet-il de réduire le risque de slippage ?
Un VPS ou en anglais "Virtual Private Server" est un serveur privé virtuel. Lisez le guide de trading avec un VPS de Admirals pour en apprendre davantage sur ce sujet.
L'un des avantages de trader avec un VPS, est d'obtenir une connexion optimale, et donc une exécution des ordres plus rapide.
Cela aide clairement à réduire le risque de slippage, mais une élimination complète ne peut être garantie.
Le slippage VPS peut être sensiblement inférieur au slippage "ordinaire".
Formation Trader
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A propos Admirals
En tant que broker régulé, Admirals vous fournit un accès aux plateformes de trading parmi les plus utilisées dans le monde. Avec nous, vous pouvez trader les CFD, les actions et les ETF. Voici un récapitulatif Pourquoi Trader avec Admirals !
Références
